"Связной" засмотрелся на биржу

Как заявил вчера на пресс-конференции гендиректор "Связного" Денис Людковский, выход на биржу для компании - это только одна из возможностей привлечения средств, окончательного решения по этому вопросу еще не принято. "Мы будем следить за тем, как пройдет IPO "Евросети", оно покажет состояние рынка и уровень интереса к бумагам ритейлеров, - уточнил он. - Если климат будет хорошим, "Связной" может выйти на биржу во II квартале 2012 г."

На данный момент основной владелец компании Максим Ноготков не ведет никаких переговоров о продаже акций. "В 2012 г. какой-то пакет может быть продан, но способ еще не определен, - сказал он. - IPO не единственная возможность, хотя одна из наиболее вероятных". На биржу будут выставлены акции "Связного", которые наряду со "Связной Банком" и другими активами входят в холдинг Trellas. Наиболее оптимальной площадкой для размещения Максим Ноготков видит Лондонскую фондовую биржу. Стоимость компании, по его прогнозам, составит не меньше, чем у "Евросети".

Деньги нужны компании на развитие розничной сети и "Связной Банка". По итогам 2010 г. компания увеличила чистый долг до 6,1 млрд руб., а общий - до 9 млрд руб. В то же время, в 2011 г. "Связной" планирует расширить сеть до 3 тыс. салонов. По оценкам экспертов, начальные инвестиции в одну торговую точку составляют 1 млн руб.

Вчера компания впервые раскрыла финансовые и операционные показатели в соответствии с международной отчетностью. Как говорится в материалах "Связного", отчетность подлежит аудиту, результаты за 2010 г. будут представлены во II квартале 2011 г., аудитором выступит Ernst & Young. Аналитики оценивают действия компании как явный интерес к размещению на бирже. "На примере "Евросети" "Связной" опробует рынок, а раскрытие финансовых показателей помогает оценить доли, - говорит собеседник ComNews. - Выйти на IPO "Связной" может только при позитивном развитии. Для развития бизнеса требуются большие инвестиции, а долговая нагрузка компании постоянно увеличивается". "Согласно заявлениям топ-менеджмента, компания рассматривает первичное размещение как один из возможных инструментов для привлечения средств. На наш взгляд, реализация сценария IPO в среднесрочной перспективе вполне вероятна", - соглашается аналитик УК "Финам Менеджмент" Максим Клягин.

Напомним, на этой неделе "Евросеть" объявила о желании уже в апреле-мае 2011 г. провести IPO на Лондонской фондовой бирже. На рынок планируется выставить от 30% до 50,1% акций компании. По мнению банков-организаторов, стоимость компании в ходе размещения может достичь $5 млрд.