Lagardere поделилась с Hearst

Переговоры между Lagardere и Hearst завершились 30 января, при этом сторонам удалось договориться о деталях сделки, которая будет окончательно закрыта в третьем квартале этого года. За международный журнальный бизнес французского холдинга (102 журнала в 15 странах) американская корпорация заплатит €651 млн, говорится в сообщении Lagardere. По условиям сделки Lagardere сохранит права на бренд Elle, развитием которого продолжит управлять. Hearst, в свою очередь, получит лицензию на издание Elle в 15 странах и ежегодно будет выплачивать Lagardere роялти, размер которого будет зависеть от выручки Elle. Lagardere сохранит за собой журнальный бизнес внутри Франции, а также недвижимость в нескольких европейских странах общей стоимостью €30 млн. Как уточняется в сообщении Hearst, выручка приобретаемого бизнеса составила за 2010 год €774 млн, EBIT - €49,6 млн. В 2011 году Hearst ожидает роста финансовых показателей, в том числе за счет «значительной синергии» с уже имеющимся у компании журнальным бизнесом (14 изданий в США и около 200 международных версий, в том числе Cosmopolitan, Harper's Bazaar и др.).

В России Lagardere контролирует 51% АФС-ИМГ (журналы Elle, Maxim, Marie Claire, Psychologies, телегид «Антенна-Телесемь»), еще 49% которого принадлежат президенту издательской группы Виктору Шкулеву. Однако, согласно презентации Lagardere, Россия станет единственным рынком, на котором Hearst не выкупит долю французского холдинга полностью. По условиям сделки, Hearst получит лишь 50% АФС-ИМГ, а Виктор Шкулев, соответственно, увеличит свою долю до паритетной, подтвердил "Ъ" сам господин Шкулев. Hearst также получит 25% в российском Marie Claire, где Lagardere и Виктор Шкулев вместе контролировали 49% (еще 51% принадлежит французской Groupe Marie Claire). По словам Виктора Шкулева, российские активы стали наиболее дорогой частью в общей структуре сделки. Хотя российский бизнес для Lagardere второй по оборотам после США (в 2009 году на США пришлось 18% доходов, на Россию - 9%), он имеет самую высокую рентабельность, а его выручка по итогам 2010 года достигла €141 млн, уточнял ранее господин Шкулев.

Hearst уже представлена в России через совместное предприятие с финской Sanoma: на паритетных началах они владеют компанией «Фэшн Пресс», которая входит в издательский дом Sanoma Independent Media (до 2011 года - Independent Media Sanoma Magazines). «Фэшн Пресс» выпускает русскоязычные версии изданий Hearst - Cosmopolitan, Harper's Bazaar, Esquire, Good Housekeeping («Домашний очаг»), Popular Mechanics («Популярная механика»). Покупка Hearst российского бизнеса Lagardere ведет к конфликту интересов, отмечали ранее участники рынка: АФС-ИМГ и Independent Media являются конкурентами в журнальном сегменте.

Гендиректор Sanoma Independent Media Елена Мясникова отмечает, что вопросы взаимодействия между российскими активами Hearst будут обсуждаться лишь после заключения сделки между Hearst и Lagardere на глобальном уровне. «Любое сотрудничество или консолидация между "Фэшн Пресс" и АФС-ИМГ возможны, только если и Hearst, и Sanoma придут к выводу, что это выгодно обеим сторонам, то есть только при безоговорочном согласии руководства Sanoma»,- подчеркнула она. При этом она исключила возможность выхода Hearst из СП с Sanoma. Госпожа Мясникова также добавила, что представители Hearst могут войти в состав руководства АФС-ИМГ. «Вероятно, речь будет идти о равном представительстве сторон Hearst и Виктора Шкулева в совете директоров»,- говорит Елена Мясникова.