Кредиторы простили Gallery

Второй по величине оператор наружной рекламы в СНГ группа Gallery объявила, что договорилась с большинством держателей своих еврооблигаций на списание $208 млн долга. Взамен кредиторы стали совладельцами оператора, предполагают участники рынка.
Структуру собственников в группе раскрывать отказываются.
Группа Gallery достигла соглашения с комитетом, представляющим интересы 76% держателей еврооблигаций, по реструктуризации финансовых обязательств всей группы, говорится в сообщении на сайте Gallery. В результате долговая нагрузка оператора снизилась с $303 млн до $95 млн. Возглавивший с осени Gallery Анатолий Карякин отказался раскрыть какие-либо подробности достигнутого соглашения.
Gallery разместила семилетние еврооблигации на $175 млн в мае 2006 года со ставкой купона 10,125% (выплачивается два раза в год). В июле 2007 года банк Morgan Stanley, ставший к этому моменту совладельцем группы, организовал для Gallery заем на $100 млн (должен быть погашен в 2013 году). На 30 июня 2009 года, как следует из отчетности за второй квартал, при долге $303,5 млн группа располагала наличностью на $23 млн. Тем не менее в мае Gallery объявила об отсрочке купонной выплаты по своим еврооблигациям на $8,9 млн.
Группа Gallery - второй после News Outdoor оператор наружной рекламы в СНГ. Владеет более 40,7 тыс. рекламных поверхностей в России и 6,6 тыс.- на Украине. Выручка за январь-июнь 2009 года - $46,4 млн, чистый убыток - $40,1 млн.
Залогом по еврооблигациям выступали головная компания группы - Rapsod Trade Ltd. (позже переоформлена в Gallery Out of Home Media Ltd.) и ее «дочки». Залог по займу на $100 млн не предусмотрен. Достигнутое соглашение означает, что держатели облигаций стали совладельцами Gallery, уверены собеседники "Ъ" в группе и на рынке. До сих пор 45,7% Gallery Out of Home Media Ltd. принадлежало фонду Baring Vostok Capital Partners (BVCP), 21,3% - Morgan Stanley, 7,5% - ЕБРР, оставшиеся 25,5% - основателям компании Анатолию и Юрию Мостовым, Вячеславу Захаровскому, а также бывшему гендиректору Салиму Тарани.
В сообщении оператора приводятся слова управляющего партнера BVCP Майкла Калви: «Теперь Gallery имеет правильную акционерную структуру... чтобы оставаться успешным игроком рынка наружной рекламы». От каких-либо уточнений в BVCP вчера отказались. Представитель ЕБРР Ричард Уоллис допускает, что доля всех акционеров могла снизиться в пользу держателей облигаций, но, как и Салим Тарани, не располагает подробностями. Представитель Morgan Stanley Владимир Тумаркин полагает, что изменений в структуре акционеров группы нет или они незначительны. Анатолий Мостовой воздержался от комментариев. В представляющей интересы держателей облигаций Jefferies International вчера не ответили на запрос "Ъ".
Собеседник "Ъ", близкий к группе, допускает, что помимо держателей облигаций совладельцем Gallery мог стать и привлеченный финансовый инвестор. По его словам, кредиторы группы вели и ведут активные переговоры с российскими инвесткомпаниями.
07.10.2009
Комментарии
Написать комментарий